10年期货国债期货合约报价为98-175

1. 10年期货国债期货合约报价为98-175

CBOT的中长期国债期货采用价格报价法。5、10、30年国债期货的合约面值均为10万美元，合约面值的1%为1个点，即1个点代表1000美元；30年期国债期货的最小变动价位为1/32个点，即代表31.25美元/合约；此外，5年、10年期的国债最小变动价位为1/32点的1/2，即15.625美元/合约。CBOT中长期国债期货报价格式为“XX—XX”，“—”号前面的数字代表多少个点，后面的数字代表多少个1/32点。其中，由于5年期、10年期的最小变动价位为1/32点的1/2，所以“—”后面有出现3位数的可能。
该题中，10年期国债期货报价98-175，计算为1000*98+17.5*（1/32)*1000美元，前面不解释了，关键是17.5，因为报价的小数部分是0.175，相当17.5个最小报价单位，而1个报价单位是1000美元的32分之1，即31.25美元，17.5个最小报价单元就用17.5*31.25就对了。
关键点：-之后是小数部分，单位是最小报价单位；1个最小报价单位是1000美元的1/32；
掌握了这两点就相当简单了。

2. 某投资者以101.5卖出5年期国债期货5手以101.3买入平仓。试计算盈亏（手续

国债波动一个点是0.005元，即50元，平仓中间有两毛行情，即0.2/0.005*50＝2000元，除一进一出两个点的手续费100元，此次盈利1900元。

3. 一个客户在cbot买入2份30年国债期货合约,价格为92-08。三个月后平仓价格为96-16。假

CBOT30年国债期货每份面值是10万美元，报价是以每百元面值进行报价，报价的前面部分为整数部分，后面部分为分数部分，后面分数部分的报价是代表多少个1/32(正常来说30年期的应该报价会更细致化，应该是三位数的，代表多少个1/320)。
利润=2*[(96+16/32)-(92+8/32)]*10万/100-2*50=8400美元

4. 2021年12月29日，某机构卖出1份2022年9月到期的中金所5年期国债期货合约。目前市场上有三

这3种债券都有可能是机构卖出债券的一种，现在机构卖出债券是因为年底资金流紧张，为了补充现金流而采取的措施【摘要】
2021年12月29日，某机构卖出1份2022年9月到期的中金所5年期国债期货合约。目前市场上有三只债券A,B,C，其中:债券A是2026年6月6日到期的国债，息票率为3.25%，每年付息1次。债券B是2026年8月12日到期的国债，息票率为2.69%，1每年付息1次。债券C是2026年12月5日到期的国债，息票率为3.12%，每年付息1次。(1)三只债券中哪些可 以成为上述国债期货的可交割券?（2）债券c的转换因子是多少？【提问】
这3种债券都有可能是机构卖出债券的一种，现在机构卖出债券是因为年底资金流紧张，为了补充现金流而采取的措施【回答】
是都可以成为可交割的吗？【提问】
那转换因子又是多少？【提问】
转换因子= 1.924591【回答】

5. ■作业:+4月21日,CBOT市场6月和9月交割的债券期货的价格分别是104-17、104-2

CBOT国债期货合约以标准化的虚拟债券作为合约的标的资产。长期国债期货合约的标的资产是息票利率为6％，剩余期限为20年的联邦政府债券。10年期、5年期、2年期国债期货合约的标的资产是息票利率为6％，剩余期限分别为10年、5年和2年的联邦政府债券。由于期货合约到期时恰好存在符合上述条件的国债的可能性很小，即使存在其数量也难以满足实际交割的需求。因此CBOT规定在实际交割中可以使用一定期限内所有符合条件的国债进行交割，可交割债券的具体结算价格根据相应的转换因子及债券的累计利息确定。CBOT以标准化虚拟债券为标的资产，并规定了较多的可交割债券，有利于国债期货到期交割的顺利完成，防范逼空风险。【摘要】
■作业:+4月21日,CBOT市场6月和9月交割的债券期货的价格分别是104-17、104-2【提问】
CBOT国债期货合约以标准化的虚拟债券作为合约的标的资产。长期国债期货合约的标的资产是息票利率为6％，剩余期限为20年的联邦政府债券。10年期、5年期、2年期国债期货合约的标的资产是息票利率为6％，剩余期限分别为10年、5年和2年的联邦政府债券。由于期货合约到期时恰好存在符合上述条件的国债的可能性很小，即使存在其数量也难以满足实际交割的需求。因此CBOT规定在实际交割中可以使用一定期限内所有符合条件的国债进行交割，可交割债券的具体结算价格根据相应的转换因子及债券的累计利息确定。CBOT以标准化虚拟债券为标的资产，并规定了较多的可交割债券，有利于国债期货到期交割的顺利完成，防范逼空风险。【回答】
■作业: 4月21日，CBOT市场6月和9月交割的债券期货的价格分别是104-17、104-29， 某投资者预测未来市场利率将上升从而债券价格将下跌，且9月合约比6月合约跌幅大。请问:

1(1)该投资者应如何进行套利操作?

■(2)假设到了5月25日，CBOT市场6月和9月交割的债券期货的价格分别是103-14、103-9， 该投资者对两债券期货进行平仓(各1张)，其盈亏是多少? (CBOT市场债券期货的交 易单位是10万美元)【提问】
102656.25美元【回答】

6. (  )，首批3个5年期国债期货合约正式在中国金融期货交易所推出。

正确答案:A
解析：2013年9月6日，首批3个5年期国债期货合约正式在中国金融期货交易所推出。

7. 201 5年10月11日,某机构购买了201 5年12月到期的中金所5年期国债期货合约(空

中金所5年期国债期货合约采用百元净价报价和交易，合约到期进行实物交割。中金所5年采用集合竞价和连续竞价两种方式。集合竞价是指对一段时间内接收的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式。连续竞价，即指对申报的每一笔买卖委托，由电脑交易系统按照以下两种情况产生成交价：最高买进申报与最低卖出申报相同，则该价格即为成交价格；买入申报高于卖出申报时，申报在先的价格即为成交价格。
拓展资料:
1.中金所5年期国债期货合约的交割方式扩展阅读 竞价交易的原则:成交时价格优先的原则。买进申报:较高价格者优先； 卖出申报:较低价格者优先。 申买价高於即时揭示最低卖价，以最低申卖价成交；申卖价低於最高申买价，以最高申买价成交。两个委托如果不能全部成交，剩馀的继续留在单上，等待下次成交。成交时间优先的原则 买卖方向、价格相同的，先申报者优先於後申报者。先後顺序按交易主机接受 申报的时间确定。 打个比方现在挂在上面的最高买价是9.96 最低卖价是9.98，在这个时候同时出现了一个愿意出10元买的，和一个愿意出9.90元卖的两个新下单者，根据价格优先原则就会优先让他们撮合成交，成交价就是9.90加10元再除2，也就是平均价9.95了。
2.中国金融期货交易所(China Financial Futures Exchange，缩写CFFEX) ，是经国务院同意，中国证监会批准， 由上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所、上海证券交易所和深圳证券交易所共同发起设立的交易所，于2006年9月8日在上海成立。5家股东分别出资1亿元人民币，按照中国证监会前期任命，朱玉辰为中国金融期货交易所首任总经理。上市品种由沪深300指数期货首发登场。中国金融期货交易所的成立，对于深化资本市场改革，完善资本市场体系，发挥资本市场功能，具有重要的战略意义。
3.中国金融期货交易所正积极筹划推出期权，并深入研究开发国债、外汇期货及期权等金融衍生产品。2010年4月16日，中金所已正式推出沪深300股指期货合约，IF1005、IF1006、IF1009、IF1012合约的挂牌基准价格为3399点。2015年，中金所正式推出了10年期国债期货和上证50、中证500股指期货。董事会设执行委员会，该委员会作为董事会日常决策、管理、执行机构。董事会下设有交易、结算、薪酬、风险控制、监察调解等专门委员会。